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主動投資vs被動投資
主動投資有兩種模式，一種是指透過自己花時間心力研究分析後，依據自己建構的投資組合購買投資標的，另一種為將資金交給專業經理人操盤，很多基金就屬此類，主動投資的主要目的通常都是希望追求能打敗大盤的報酬；而被動投資則是不做任何預測或盯盤，透過穩定持有一籃子的投資標的，獲取市場平均報酬，讓資產隨著市場走勢一同增長。
＊這裡的平均報酬指的是市場的合理報酬，報酬僅會與市場差不多，不會輸給市場但也不會賺更多。
總結來說，主動投資選擇特定時機進出場，短線高頻的交易居多，嘗試在變化多端的市場中取得高報酬，前提是要挑對時機買對方向，賺很多但賠的機率也高，因為人很難真正掌握一間公司的營運狀況、未來市場的走勢與總經的發展。相較下，被動投資長期持有大範圍股票，交易頻率低，拉長時間分散市場高低週期，取得長期的市場平均報酬。
被動投資主要的投資工具：被動投資ETF
ETF是什麼？
談被動投資ETF前，先來搞清楚ETF是什麼，主動與被動的差別又在哪呢？
指數股票型基金ETF
指數股票型基金（Exchange Traded Funds，簡稱ETF）就是不透過中間經理人的介入管理與操盤，而是被動追蹤、複製市場上主要指數的績效表現，買進一檔ETF，等於同時持有數間公司股票。
台灣常見的0050就是被動投資ETF的一種，0050追蹤台灣50指數，買0050可以簡單理解成一次買進台灣前50大公司的股票，包含台積電、鴻海、聯發科、台達電、聯電、台塑、中華電等，等於是買一籃子股票分散投資在不同公司上；而海外的VOO、VTI等ETF則是等同於投資美國S&P 500大企業或全美國市場的股票，也就是說，只要買進一檔VOO或VTI這類的ETF，就等於是持有Google、Apple、Amazon、Microsoft、Facebook等超強企業，相較於台股，美股的ETF涵蓋的產業更多元、企業也更大更具規模，所以這也是我很推美股的原因。
值得注意的是，市面上ETF有很多種，不是每個ETF都符合被動投資的定義，很多已經過包裝變形，不深入了解難以察覺，像是之前剛下市的元大石油正2，並不是單純被動追蹤指數，而是槓桿類型ETF，會放大指數的結果，賺的話報酬加倍，但相對賠的話也是加倍損失，千萬要小心！
＊文章僅介紹與舉例用途，非投資建議，投資理財仍要自己做好功課喔！
被動投資ETF五大特性
低手續費
相較於主動式投資，被動投資ETF可省去支付給專業經理人的手續費與管理費，因為被動投資ETF有自動化的更新篩選機制，以台灣0050為例，此檔ETF會定期揀選其中的公司與權重，確保在這一籃子的股票是符合台灣前50大市值的標準，被動投資的ETF讓我們能以低成本參與整體市場的發展。
攤平持有成本
因人無法預測買進的時間是否為最好的時機，因此只要長期定期定額（每月、每季、每半年、每年）的投入，養成固定投入的習慣，就能夠平均買進的價格，買在高點會在之後平均掉，買在低點也是，至少能確保買進的成本不是大壞，而是符合市場平均成本的。
風險低
被動投資ETF等於是一籃子的股票，將資金分散在不同產業不同公司中，遠比將同樣資金孤注一擲在單一公司上更能有效分散風險，以台灣0050ETF為例，因其追蹤台灣前50大公司的指數，只要你對於台灣未來的經濟發展看好，那長期下來0050就會一直往上成長，畢竟，哪一間公司不是持續在求成長與進步呢？更不用說VOO這類追蹤全球前500大企業的ETF了！
長期報酬佳且穩定
被動投資ETF以長期最為有效，只要長期定期定額（每月、每季、每半年、每年）的投入，長期的報酬遠比短期的波段週期好，因短期股市會有市場週期，若剛好在股市往下的週期買進，沒辦法預測市場週期多長的情況下，資產是會持續縮水的，但若放置持有的時間夠長，能熬過一個個波段後，整體市場趨勢會帶領它往上發展，當然，前提是要買能夠長期持續成長的ETF。
簡單易上手
對於理財小白或投資初學者來說，被動投資ETF真的是個很好上手的懶人投資法，不需要很會看盤或研究公司財報，也不需要高昂手續費，相對進入門檻低，就能享有市場的平均報酬！而且風險也是經過分散的，是個非常穩健的投資方式，只要透過定期定額穩定持有，長期報酬通常都可以來到6-8%，可視為被動收入之一。我自己也是從被動投資ETF開始進入投資領域的！這也是我很推崇的投資法則，只要你有耐心，一點一滴持續持有，資產自動會為你生財，不用費心力盯盤，將寶貴的時間投入在熱愛的事物上同時達到理想的生活！
被動投資適合誰？
- 小資族
- 投資新手
- 不喜歡盯盤，沒時間盯盤者
- 有耐性追求高長期報酬者
- 追求心情穩定又想投資股市者
如何挑選優質ETF？買ETF該注意什麼？
選擇規模大、流動性高的ETF
規模越大的ETF通常成立時間比較久，是經過市場長期驗證下的結果，資金規模越大，越可以完全複製指數，追蹤誤差也會比較小；流動性高代表成交量大，一個單日成交量越多的ETF，變現能力愈好，也就是說當你需要變現獲利了結時，能夠即時脫手，因為有足夠的買盤支撐，相反地，如果流動性低，就會出現想賣的時候賣不掉，想買的時候買不到的情況，且買賣價差也會很大，這就是流動性風險。
選擇大範圍區域的ETF
ETF依風險低到高依序分為全球型、區域型（成熟市場/新興市場）、單一國家型、特定產業型等，範圍涵蓋越大的ETF因其多樣性高，資金佈局全球或多元產業，不同國家表現可互相補足，報酬穩定、風險也相對低，若是選擇單一國家類型，因資金集中在單一國家，易受該國家政策與經濟情勢的影響，波動與風險較高，但也有機會有高於全球平均的市場表現。
值得注意的是，很多產業型的ETF看似佈局全球，但其實仍然集中在單一產業，如世界能源、礦業等ETF，這些ETF其實風險與區域型或單一國家型差不多，且因集中在特定區域的國家，因此容易受到國家產業結構與政策及國際經貿局勢影響。
選擇指數型、追蹤大盤的ETF
ETF有很多種，包括期貨、槓桿、反向、特定商品標的等，很多經過名字的包裝變形，很容易跟想像的不一樣，要注意裡面的投資標的是什麼！唯一要記住的準則就是不懂就別碰！單純買進一般指數型的ETF，像是0050、0056這類追蹤股價指數的ETF是最為穩健的選擇，期貨、槓桿等是以小博大的投資方式，沒有專業投資背景者難以掌握且風險很高，而特定商品的ETF像是黃金、石油ETF這類，因為屬於投資特定原物料，容易受景氣與產業影響，波動相對大，且長期報酬未必是正成長的！
選擇手續費低、追蹤誤差低的ETF
ETF因其追蹤特定標的的特性，使得真正的指數價格會與ETF產生落差，會影響ETF追蹤誤差的原因有很多，舉凡手續費用、管理費、槓桿高低、流動性與資金規模等，摻入越多人為操作的因素變化愈大，像是短線進出操作槓桿、或規模不夠大追蹤較不準確，都容易產生較大落差，但對於選擇被動投資ETF的人來說不用太擔心，因選擇的ETF範圍越大、資金規模越大追蹤誤差也就越小。
如何開始被動投資ETF？
熟悉ETF相關知識
這邊仍要再次提醒，投資理財真的要自己學習自己做功課，才可以投資的安心，因為只有自己才是真正為自己資產負最終責任的人。
找喜歡的券商開戶
選擇券商可以從手續費、營業巨多多寡、介面易用性以及商品種類多寡去選擇。
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挑選適合的ETF
每檔ETF都不一樣，找到符合自己需求的ETF就是最好的。
